Op 18 maart jl. heeft de minister van Financiën zeer interessante documenten geopenbaard n.a.v. mijn Woo-verzoek

Op 18 maart jl. heeft de minister van Financiën zeer interessante documenten geopenbaard n.a.v. mijn Woo-verzoek om informatie over liquiditeitssteun voor onderzoek naar de zogeheten SFEF (Frans staatsfonds dat als clearing house fungeerde) en om informatie over APG Treasury Center.

Rijksoverheid.nl 

Eén van die documenten (pag. 1-30) is een interne memo van APG aan ABP van oktober 2008 over ‘asset pooling’ door nog op te richten beleggingsfondsen van APG. 

Deze memo bevat de ‘LHP/ROP-strategie’, waaronder het afdekken van risico’s met rentederivaten, die via nieuw op te richten beleggingsfondsen en een eigen ‘Treasury Center’ (clearing huis) werd uitgebreid naar andere pensioenfondsen.

Niet werd verteld dat via deze structuur EUR 200 miljard onderpandtekort (liquiditeitstekort) OTC derivaten van banken zou worden verhuld/gegarandeerd. 

In Worst Bank Scenario beschrijven we deze illegale onderpandcarrousel, maar nu is er dus ook de interne memo van ABP/APG die daaraan ten grondslag lag. In de parlementaire enquete financieel stelsel is deze illegale onderpandcarrousel niet aan het licht gekomen. 

De memo stelt dat ABP geen directe invloed zou hebben op de beleggingsfondsen, maar statutenwijzigingen in 2010 van bewaarstichtingen van deze fondsen (zie foto onder dit bericht) bewijzen het tegendeel. Ook op het clearing huis waarmee ABP al haar OTC derivatentransacties sloot, nu de bewaarstichtingen de aandelen hielden. Bovendien verstrekten de bewaarstichtingen garanties voor verplichtingen van dit clearing house aan pensioenfondsen en aan banken. 

Deze activiteiten waren in strijd met hun statutaire beperkingen, zoals de memo expliciet stelt, alsmede met o.a. de Pensioenwet en met EMIR.

De statutenwijziging werd in 2016 teruggedraaid. Vervolgens vonden omvangrijke balanscorrecties plaats in de jaarrekening 2016 van ING, ABN en Rabobank met terugwerkende kracht. Dit betrof EUR 200 miljard ‘cash pooling’, zonder dat de link met onderpand en pensioenen werd genoemd.

In 2018 stelde Pieter Omtzigt op basis van mijn klokkenluidersmelding bij SEC Kamervragen over deze balanscorrecties en publiceerde Follow the Money twee artikelen. 

https://www.ftm.nl/artikelen/ing-cash-pooling-balanscorrectie-185-miljard-ey-kpmg 

https://www.ftm.nl/artikelen/verklaring-ey-ondermijnt-ing-balanscorrectie 

Minister Hoekstra verzweeg echter dat het cash pooling door pensioenfondsen ABP (& PFZW) betrof. In 2018 werd het clearing huis van ABP (& PFZW) gesloten en paste DNB stiekem de waarderingsdatum van onderpand (onderpandbeheer OTC derivaten) in eigen jaarrekening aan met één dag naar voorlaatste handelsdag. In 2022 werd deze datum weer teruggedraaid toen NN Investment Partners (samen met Bank Mendes Gans (ING) spil in deze fraude) werd overgenomen door Goldman Sachs.

Meer weten? Lees Worst Bank Scenario.